Pratique · 8 min de lecture ·
Comment purifier ses dividendes : méthode AAOIFI complète
Même une action conforme génère une petite part de revenus illicites (intérêts résiduels sur la trésorerie). La purification consiste à reverser cette part en sadaqah. Méthode AAOIFI Standard 21 (§3/4/6, par action) expliquée pas à pas, avec exemples chiffrés.
Pourquoi purifier ?
Vous avez fait le travail rigoureux : portefeuille screené, uniquement des actions qui passent les 4 ratios AAOIFI, banques et armement écartés. Et pourtant, vous devrez reverser chaque année un petit montant en sadaqah. Voici pourquoi.
Il faut se débarrasser de la part de revenu illicite qui revient à l'action, que les bénéfices aient été distribués ou non, et que la société ait réalisé un profit ou une perte.
Concrètement : même une entreprise dont l'activité est licite a presque toujours une petite trésorerie placée sur des comptes bancaires conventionnels qui génèrent des intérêts (revenus illicites). La purification consiste à reverser en sadaqah la part de ces revenus illicites qui revient à vos actions.
La formule de purification AAOIFI
La méthode officielle AAOIFI (Sharia Standard 21, §3/4/6) se calcule par action, et elle est due même si aucun dividende n'est versé :
Point clé souvent mal compris : la purification ne dépend pas du dividende. Une société qui ne verse rien doit quand même être purifiée si elle a généré des revenus illicites. C'est ce qui distingue la méthode AAOIFI stricte des approximations basées sur le dividende.
Exemple chiffré : L'Oréal
Le screener Halal Quant calcule, pour L'Oréal, une purification d'environ 0,12 € par action (revenu illicite total de l'entreprise ÷ nombre d'actions, issu des intérêts résiduels sur trésorerie). Ce montant est dû que L'Oréal verse un dividende ou non.
- Vous détenez 100 actions L'Oréal
- Purification par action : 0,12 €
- Montant à purifier : 100 × 0,12 € = 12 €
Quand purifier : calendrier pratique
1. Réception
Le dividende arrive sur votre compte broker (PEA ou CTO)
2. Calcul
Pour chaque action : purification par action × votre nombre d'actions
3. Provision
Vous mettez de côté ce montant (compte séparé ou note)
4. Versement
Sadaqah à une association reconnue (annuel ou trimestriel)
Le calendrier classique : vous faites le calcul à chaque versement de dividende, vous provisionnez les montants au fur et à mesure, et vous faites votre don en une ou deux fois dans l'année (souvent pendant Ramadan pour la valeur spirituelle). Si une société ne verse aucun dividende, faites le calcul une fois par an, à date fixe.
Les 3 cas pratiques en France
Cas 1 : vous détenez des actions individuelles conformes
Le cas le plus simple. Pour chaque action, vous calculez avec le ratio publié par le screener. Halal Quant affiche le montant de purification estimé directement sur la fiche de chaque action. Vous n'avez plus qu'à additionner.
Cas 2 : vous détenez un ETF Sharia (HLAL, SPUS, ISWD)
Plus subtil. Aucun ETF Sharia ne calcule la purification pour vous (limitation structurelle des ETF). La règle d'estimation conservatrice :
- Récupérez le rapport annuel de l'ETF (BlackRock, Wahed, SP Funds publient ces données)
- Le ratio de purification global tourne autour de 5 à 7 % selon les estimations des savants (la trésorerie cumulée de 200+ entreprises génère plus d'intérêts résiduels qu'une seule)
- Reversez cette fraction de vos distributions ETF en sadaqah
Cas 3 : vous détenez des actions au PEA, fiscalité particulière
Les dividendes versés au PEA restent dans l'enveloppe (les retirer avant 5 ans entraîne sa clôture). Mais l'obligation de purification demeure : vous calculez la purification sur le brut versé, même si techniquement vous n'avez pas touché l'argent. Provisionnez dans un compte courant à part, pour faire le don en fin d'année.
Où donner ?
La sadaqah peut être versée à toute association ou cause licite. Quelques options reconnues en France :
- Secours Islamique France : humanitaire, transparent, pluriannuel sur le terrain
- Islamic Relief France : réseau international, urgences humanitaires
- Votre mosquée locale : soutien direct à la communauté
- Ouvrir un puits / parrainer un orphelin : programmes spécifiques (Penny Appeal, Human Appeal)
Important : la purification (issue de revenus illicites résiduels) est distincte de la zakat (obligation pure, 2,5 % du patrimoine au-dessus du nisab). Les deux s'additionnent et doivent être traitées séparément. Notre guide de calcul de la zakat sur actions détaille la seconde.
Et chez Halal Quant ?
Pour chaque action conforme du screener, le montant de purification par action est affiché dans la fiche détail, calculé à partir des données financières et daté des comptes utilisés. Il vous suffit de le multiplier par votre nombre d'actions, puis d'additionner ligne à ligne pour obtenir votre total annuel.
1 € par mois de chaque abonnement Premium est lui-même reversé en sadaqah par Halal Quant à des associations reconnues. C'est notre engagement éthique, indépendant de votre propre purification.
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